หากมีการแข่งขันความนิยมในแผน 401(k) ภายในของรัฐบาล ผู้ชนะที่ชัดเจนคือกองทุน G หลักทรัพย์ธนารักษ์พิเศษ สามสิบหกเปอร์เซ็นต์ของเงินทั้งหมดที่ใช้งานอยู่และปลดเกษียณที่มีอยู่ในบัญชี TSP ของพวกเขาอยู่ในกองทุน G บางคนมีทุกอย่างอยู่ในนั้นในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ บรรดารัฐบาลกลางที่ทำงานอยู่และเกษียณแล้วหลายแสนคนหนีจากตลาดหุ้นที่ร่วงลง โดยย้ายเงินจากกองทุนดัชนีหุ้น C (S&P 500) กองทุน S (หุ้นขนาดเล็ก) และกองทุน I (กองทุนตลาดต่างประเทศจำกัด) เข้าสู่ กองทุน G
หลายคนหยุดลงทุนในกองทุนหุ้นที่ฟื้นตัวครั้งใหญ่
หลายคนยังคงอยู่ในกองทุน G เพื่อรอเวลาที่ “เหมาะสม” กลับเข้าสู่ตลาดหุ้นArthur Stein นักวางแผนทางการเงินในเขตวอชิงตัน คิดว่า feds จำนวนมากที่หนีออกจากตลาดหุ้นเพื่อ “ความปลอดภัย” ของกองทุน G ไม่เคยกลับไปเล่นหุ้นเลย พวกเขาพลาดผลกำไรที่สูงเป็นประวัติการณ์ที่ตลาดทำได้ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา นักลงทุนจำนวนมากได้ย้ายเข้าสู่สโมสรเศรษฐีของ TSP ส่วนใหญ่เป็นนักลงทุน TSP ระยะยาวที่ติดอยู่กับกองทุน C และ S ในช่วงเวลาที่ดีและไม่ดี พวกเขาชอบดูพอร์ตการลงทุนเติบโตบนกระดาษในช่วงเวลาที่ดีเช่นตอนนี้ และยังคงซื้อกองทุนหุ้นในขณะที่ขายในช่วงขาลง
Insight by ExtraHop: ในการสัมมนาทางเว็บฉบับพิเศษของ Ask the CIO พิธีกร Jason Miller และแขกรับเชิญของเขา Kurt DelBene จาก Department of Veterans Affairs จะดำดิ่งสู่ความไว้ใจเป็นศูนย์และอนาคตของการฝึกอบรมและระบบอัตโนมัติที่ VA นอกจากนี้ Tom Roeh จาก ExtraHop จะนำเสนอมุมมองของอุตสาหกรรม
ปัจจุบัน กองทุน G มีสัดส่วน 36 เปอร์เซ็นต์ของการจัดสรรสินทรัพย์ทั้งหมด รองลงมาคือ กองทุน C (28 เปอร์เซ็นต์) กองทุน S (10 เปอร์เซ็นต์) และกองทุน F (5 เปอร์เซ็นต์) และกองทุน I (4 เปอร์เซ็นต์) 18 เปอร์เซ็นต์ การลงทุนของ TSP เป็นหนึ่งในกองทุนวันเกษียณอายุเป้าหมายของวงจรชีวิต
กองทุน G เป็นที่ชื่นชอบเพราะถือว่าปลอดภัย เช่นเดียวกับที่มันไม่มีวันแย่
ในทางกลับกันก็ไม่ค่อยมีดีสักอย่าง ในช่วง 1, 3, 5 และ 10 ปีที่ผ่านมา กองทุน F, C และ S ทำผลงานได้ดีกว่ากองทุน G แต่อย่างที่ Stein และคนอื่นๆ ชี้ให้เห็น อันตรายของการมีเงินทั้งหมดหรือมากเกินไปในกองทุน G คือเมื่อเกษียณอายุเป็นเวลานาน การลงทุนในกองทุน G จะไม่เพิ่มกำลังซื้อหลังจากหักลบผลกระทบด้านลบของ อัตราเงินเฟ้อและภาษี
“ความเสี่ยงในการลงทุนมีหลายประเภท” เขากล่าว แต่สิ่งเดียวที่กองทุน G มีให้คือการไม่มีความผันผวน (ความผันผวนของมูลค่า) และการรับประกันโดยรัฐบาล ไม่มีกองทุน TSP อื่นใดที่ให้ผลประโยชน์เหล่านั้น” แต่นั่นก็ตัดทั้งสองทาง ความเสี่ยงต่ำมากเทียบกับผลตอบแทนต่ำมาก เพื่ออธิบาย สไตน์ใช้ตัวอย่างนี้กับสิ่งที่เราทุกคนระบุได้: แสตมป์ของสหรัฐอเมริกา
“ที่ผ่านมาการใช้กองทุน G เป็นการลงทุนระยะยาวทำให้นักลงทุนมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียกำลังซื้อ อัตราผลตอบแทนของกองทุน G (และ F) ไม่เพียงพอต่อการเพิ่มกำลังซื้อหลังจากหักภาษีจากการถอนเงินและอัตราเงินเฟ้อแล้ว” Stein กล่าวโดยใช้ตัวอย่างนี้:
เมื่อต้นปี 1993 Bill, Jack และ Mary ต่างก็มีเงิน 10,000 ดอลลาร์ใน TSP พวกเขาลงทุน 10,000 ดอลลาร์ในกองทุนเดียว:
แต่ละคนถอนเงินดอลลาร์จำนวนเท่ากันทุกปีเพื่อซื้อแสตมป์ชั้นหนึ่ง 2,000 ดวง หลังจากจ่ายภาษี 30 เปอร์เซ็นต์สำหรับการถอน
ทำไมต้องแสตมป์ชั้นหนึ่งในตัวอย่างนี้? แสตมป์ชั้นหนึ่งมีลักษณะเฉพาะประการหนึ่ง มูลค่า (บริการที่มีให้) เท่ากันทุกปี สามสิบปีที่แล้ว แสตมป์ชั้นหนึ่งหนึ่งดวงก็เพียงพอที่จะส่งจดหมายได้ทุกที่ในสหรัฐอเมริกา ทุกวันนี้ก็เช่นเดียวกัน แสตมป์ชั้นหนึ่งจึงเป็นตัวแทนที่ดีสำหรับอัตราเงินเฟ้อ
อ่านเพิ่มเติม: รายงานของรัฐบาลกลาง
แนะนำ ไฮโลไทย
